Phones





PTG ราคาUpsideสูง โบรกฯให้เป้า22.90บ. ฟันธงปี65โตเด่น

2021-10-20 10:26:04 140



นิวส์ คอนเน็คท์ - โบรกฯ เชื่อ PTG ฟื้นแรงปี 65 ฟันธงฟาดกำไรชัวร์ 2.09 พันล้านบาท ตามทุกธุรกิจในมือเข้าโหมดเติบโต ให้เป้า 22.90 บาท แนะนำ "ซื้อ" 
 
เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม 2564 นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย เวลท์ จำกัด หรือ ASW เปิดเผยว่า ทางฝ่ายได้ประเมิน บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน) หรือ PTG พบว่า กำไรสุทธิในช่วงไตรมาส 3/64 จะอยู่ที่ 208 ล้านบาท และรายได้จะอยู่ที่ 30,418 ล้านบาท ผลจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่ปริมาณการจำหน่ายน้ำมันคาดอยู่ที่ 1,106 ล้านลิตร ลดลงเมื่อเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากผลกระทบของการแพร่ระบาดของ COVID-19 จึงทำให้การใช้น้ำมันถูกจำกัดการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ด้านธุรกิจ LPG ยังชะลอตัวเล็กน้อย ส่วนด้านธุรกิจน้ำมันปาล์ม เป็นช่วง Low Seasonในไตรมาส 3/64 แต่ราคาปาล์มยังอยู่ในระดับที่สูง เนื่องจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 ในมาเลเซีย 
 
ดังนั้น ทางฝ่ายจึงได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 64 มาอยู่ที่ 1,720 ล้านบาท บนสมมุติฐานค่าการตลาดลดลงมาอยู่ที่ 1.83 บาทต่อลิตร ผลกระทบจากการควบคุมราคาน้ำมันในประเทศ ส่วนด้านรายได้คาดอยู่ที่ 135,126 ล้านบาท 

สำหรับแนวโน้มปี 65 เชื่อว่าผลการดำเนินงานจะเติบโตได้อย่างโดดเด่น เบื้่องต้นคาดกำไรสุทธิจะอยู่ที่ 2,094 ล้านบาท และมีรายได้ 151,448 ล้านบาทตามธุรกิจจำหน่ายน้ำมันฟื้นตัว และธุรกิจ Non-oil กลับมาเติบโตแข็งแกร่งจากทั้งสินค้า ใหม่ของร้านกาแฟพันธุ์ไทยและการวางแผนพัฒนา Coffee World รวมถึงแผนการทำ แอปพลิเคชั่นและเดลิเวอรี่ของ Max Mart ให้กลับมามีกำไรและเติบโตได้ในอนาคต ดังนั้น จึงแนะนำ "ซื้อ" ปรับราคาเป้าหมายใหม่ปี 65 ที่ 22.90 บาท อิง PER ที่ 18.25 เท่า (ค่าเฉลี่ย 1 ปี +0.5SD) Upside 45%