นิวส์ คอนเน็คท์ - NER โบรกส่องแนวโน้มไตรมาส 3/64 ทุบสถิติ ดันกำไรทั้งปีโต 87% จากปีก่อน คาดธุรกิจใหม่แผ่นปูรองนอนวัวเริ่มขาย ม.ค.65 มองเป็นธุรกิจที่มีมาร์จิ้นสูงกว่าธุรกิจยางพารา แนะนำ "ซื้อ"

เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม 2564 บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ประเมินแนวโน้มธุรกิจ บริษัท นอร์ทอีส รับเบอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NER ว่า แนวโน้มกำไรสุทธิงวดไตรมาส 3/64 จะทำนิวไฮใหม่ต่อเนื่อง จากปริมาณส่งมอบยางพาราเพิ่มขึ้น ขณะที่ทิศทางประสิทธิภาพการทำกำไรยังดีต่อเนื่อง ส่วนกำไรสุทธิไตรมาส 4/64 คาดว่าจะอ่อนตัวจากไตรมาส 3/64 จากแนวโน้มปริมาณขายยางพาราลดลงราว 15% จากไตรมาสก่อน และ 12% จากปีก่อน มาอยู่ที่ 1.1 แสนตัน เนื่องจากการส่งมอบยางพาราลดลง ขณะที่คาดราคาขายยางพาราเฉลี่ยไตรมาส 4/64 จะทรงตัวใกล้เคียงไตรมาส 3/64

ขณะที่ธุรกิจใหม่แผ่นปูรองนอนวัว คาดจะเริ่มขายแผ่นปูรองนอนวัวตั้งแต่เดือน ม.ค.65 โดยการจ้างบริษัทภายนอกผลิต (OEM) ไปก่อน เพื่อทดลองตลาด ปัจจุบันอยู่ระหว่างสั่งเครื่องจักรเข้ามาจากไต้หวันคาดว่าจะนำเข้ามาติดตั้งได้ในเดือน ก.พ. 65 และคาดจะเริ่มดำเนินการผลิตได้ในเดือน เม.ย.65 ซึ่งมองว่าเป็นธุรกิจที่มีมาร์จิ้นสูงกว่าธุรกิจยางพารามาก โดยฝ่ายวิจัยยังไม่รวมธุรกิจแผ่นปูรองนอนวัวไว้ในประมาณการ ถือเป็น Upside ต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 65

ทั้งนี้ คาดกำไรสุทธิปี 64-65 จะเติบโตถึง 87% และ 17% จากปีก่อนหน้า จากปริมาณขายยางพาราเติบโต ตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก และทิศทางราคายางพาราที่ยังดีต่อเนื่อง ส่งผลบวกต่อประสิทธิภาพการทำกำไรให้ดีขึ้น ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันมี PER เพียง 8 เท่า และ Div Yield กว่า 4-5% จึงแนะนำ "ซื้อ"