นิวส์ คอนเน็คท์ - โบรกฯส่อง NER กำไรเด้งแรง แม้ไม่นับรวมธุรกิจแผ่นรองนอนสัตว์ ให้เป้าหมาย 11.80​ บาท แนะนำ "ซื้อ" คาดครึ่งปีหลังปันผล 4.5%

เมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2565 ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ได้ประเมิน บริษัท นอร์ทอีส รับเบอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NER พบว่า กำไรสุทธิของไตรมาส 4/64 จะอยู่ที่ 531 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 33.2% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งจะทำให้กำไรปกติทั้งปีสูงกว่าประมาณการเดิม ส่งผลให้ประมาณการปี 2565 มี Upside risk จากทั้งปริมาณขายและราคาขายเฉลี่ย แต่อย่างไรก็ตาม​ ธุรกิจแผ่นรองนอนสัตว์เครื่องจักรอาจล่าช้ากว่าแผนเล็กน้อย ทางฝ่ายจึงยังไม่รวมไว้ในประมาณการ 

ทั้งนี้​ ทางฝ่ายยังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ NER และคาดกำไรปกติจะกลับมาทำ New high อีกครั้งในไตรมาส 2/65 ซึ่งเป็นช่วงที่กำลังการผลิตใหม่เริ่มเดินเครื่องได้เต็มไตรมาส ซึ่งผลของการไม่รวมธุรกิจแผ่นรองนอนสัตว์ไว้ในประมาณการส่งผลให้ราคาเป้าหมายอิง PER ที่ 10 เท่า ลดลงเล็กน้อยเป็น 11.80 บาท แนะนำ "ซื้อ" 

ปัจจุบัน​ NER​ ซื้อขายด้วย PER65 ต่ำเพียง 6.3 เท่า คาดผลตอบแทนจากเงินปันผลในครึ่งหลังของปี​ 64​ ที่ 4.5%