นิวส์ คอนเน็คท์ - BANPU เข้าเทรนด์พลังงานสะอาด รุกลงทุนเสริมแกร่งธุรกิจต่อเนื่อง ฟากโบรกฯส่องปี 66 ผลงานไปได้สวย ให้เป้าเหมาะสม 17 บาท แนะนำ "ซื้อ"

เมื่อวันที่ 5 มกราคม 2566 นางสมฤดี ชัยมงคล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท บ้านปู จำกัด (มหาชน) หรือ BANPU เปิดเผยว่า บริษัทวางเป้าหมายภายในช่วงปี 68 มีสัดส่วนEBITDA จากกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับพลังงานสะอาด และ ธุรกิจเทคโนโลยี มากกว่า 50% โดยจะทยอยลดการลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับถ่านหินลง เพื่อให้สอดคล้องกับแผนการเปลี่ยนผ่านด้านธุรกิจพลังงาน โดยบริษัทเล็งเห็นว่าการใช้พลังงานของโลกที่เริ่มเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาดมากขึ้น จึงมีมีการขยายการลงทุนไปสู่ธุรกิจพลังงานสะอาดมากขึ้น ซึ่งที่ผ่านมาได้มีการลงทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อสร้างความแข็งแกร่งของธุรกิจทั้งระยะสั้นและระยะยาว

ด้านฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ฟิลลิป ระบุว่า ภาพรวมปี 66 มองว่า BANPU ยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากคาดว่าราคาถ่านหิน และราคาก๊าซธรรมชาติอยู่ที่ราว 300 เหรียญสหรัฐ/ตัน และ 5.5 เหรียญสหรัฐ/พันลูกบาศก์ฟุต (Mcf) เนื่องจากคาดว่าราคาพลังงานอื่นยังคงทรงตัวในระดับสูงจากแนวโน้มการเปิดประเทศของจีนที่คาดว่าจะอยู่ในช่วงไตรมาส 2/66 และตลาดน้ำมันที่ยังคงตึงตัวจาการยกเลิกการนำเข้าน้ำมันจากรัสเซียของยุโรป

ด้านราคาหุ้นของ BANPU นั้นมองว่าValuationไม่แพง โดยมีราคาพื้นฐาน 17 บาท คิดเป็น PER66 อยู่ที่เพียง 4x ซึ่งปัจจุบันซื้อ-ขายอยู่ที่เพียง 2.44x ทางฝ่ายประเมินราคาพื้นฐานด้วยวิธี SOTP แบ่งเป็นธุรกิจก๊าซธรรมชาติ 42% ธุรกิจถ่านหิน 29% และธุรกิจโรงไฟฟ้า 29% และคาดการณ์เงินปันผลปี 2565-2566 อยู่ที่ 1.83 บาท (คิดเป็น dividend yield ที่ 14%) และ 1.21 (คิดเป็น dividend yield ที่ 9%) ตามลาดับ แนะนำ "ซื้อ"