Phones
หน้าแรก
Stock
เศรษฐกิจมหภาค
แบงก์ - Finance
อสังหาริมทรัพย์ - Marketing
ประกัน - ท่องเที่ยว
Variety
สกู้ป พิเศษ
SET
CHAYO ครึ่งปีแรกโกยรายได้ 972.33 ล้านบาท พุ่ง 38%
MAI
GFC กำไรครึ่งปีแรกพุ่ง 34.61% ปันผลหุ้นละ 0.10 บาท
IPO
NCP ลั่นระฆังเทรดสนาม mai 31 ก.ค.นี้
บล./บลจ
SCB WEALTH เปิดตัว No Gain No Pay ส่ง ‘TTARGET8M1’ นำร่อง
เศรษฐกิจ-การเงิน-การคลัง
‘วายุภักษ์ หนึ่ง’ เดินหน้าขายหน่วยลงทุน มูลค่า 1–1.5 แสนล.
การค้า - พาณิชย์
พาณิชย์ลุยต่อมหกรรมการค้าชายแดน จ.สงขลา
พลังงาน - อุตสาหกรรม
IRPC จับมือ iiG พัฒนา ESG Platform ด้วยเทคโนโลยีระดับโลก
คมนาคม - โลจิสติกส์
“สุริยะ” ชวนญี่ปุ่นลงทุนรถไฟฟ้าสายสีแดงส่วนต่อขยาย
แบงก์ - นอนแบงก์
EXIM BANK มอบเงินสนับสนุนโครงการ “1 กีฬา 1 รัฐวิสาหกิจ”
ไฟแนนซ์ - ลิสซิ่ง
HENG มุ่งโฟกัสคุณภาพพอร์ตสินเชื่อ-การจัดเก็บหนี้
SMEs - Startup
SCB 10X ประกาศร่วมลงทุนรอบ Series A ใน Ema
ประกันภัย - ประกันชีวิต
ไทยประกันชีวิต 6 เดือนแรกปี 67 กำไรสูง 5,902 ล้านบาท
รถยนต์
โค้งสุดท้าย! “โมโตจีพี สนามประเทศไทย”
ท่องเที่ยว
SCB EIC ประเมินนักท่องเที่ยวจีนฟื้นตัวปี 68 แนะภาคท่องเที่ยวปรับตัว
อสังหาริมทรัพย์
SAM เปิดโปรใหม่ “SAM ทรัพย์มือสองต้องบอกต่อ” มูลค่ารวมกว่า 700 ลบ.
การตลาด
บัตรเครดิตกสิกรไทย จัดเต็ม 3 โปรอร่อยแรง “มื้อนี้ K เลย”
CSR
SCB 10X ประกาศร่วมลงทุนรอบ Series A ใน Ema
Information
KBank Private Banking Academy สานต่อหลักสูตรปั้นทายาทลูกค้า สู่รุ่นที่ 6
Gossip
AAI แจกปันผลระหว่างกาล 0.1785 บ./หุ้น
Entertainment
ไฟ-ฟ้า โดย ทีทีบี จัดกิจกรรม Pop Up Restaurant เสิร์ฟอาหารสื่อรักเป็นของขวัญ “วันแม่”
สกุ๊ป พิเศษ
NER รุกเทรนด์ผู้นำ 2024
CHAYO โบรกฯคอนเฟิร์มกำไรปี66โตต่อเนื่อง แนะ "ซื้อ" ให้เป้าหมายสูงสุด12บ.
2023-03-09 14:50:59
436
sharer
นิวส์ คอนเน็คท์ - CHAYO โบรกฯ คอนเฟิร์ม กำไรปี 66 เติบโตต่อเนื่อง ตามพอร์ตหนี้เสียเข้ามาบริหารเพิ่มเพียบ เชื่อมีหลายปัจจัยหนุนอีกมาก แนะ "ซื้อ" ให้เป้าหมายสูงสุด 12 บาท
เมื่อวันที่ 9 มีนาคม 2566 ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ทรีนีตี้ ได้ประเมิน บริษัท ชโย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CHAYO พบว่า ทิศทางกำไรสุทธิปี 66 จะเติบโตได้ 107% จากปีก่อน นื่องจากคาดว่าที่ดินหลักประกันของ NPLที่ขายทอดตลาดผ่านกรมบังคับคดี หลังมีคำตัดสินยกฟ้องของศาลในช่วงปลายปี 2565 ไปแล้ว จะมีการรับรู้รายได้จากการขายในปีนี้ ขณะที่ในแง่ผลการดำเนินงานปกติคาดว่าจะเติบโตดีเช่นกัน โดยในส่วนของรายได้จะฟื้นตัวต่อเนื่อง จากยอดจัดเก็บจาก NPL และการให้บริการเร่งรัดหนี้สินที่ดีขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจ และการขาย NPA ที่คาดว่าจะดีขึ้น หลังในปี 2565 ที่ผ่านมาฐานค่อนข้างต่ำเนื่องจากยังไม่มีการปิดการขายที่ดินแปลงใหญ่ ด้านสินเชื่อคาดเติบโตราวเท่าตัวจากในปี 2565 ที่สินเชื่ออยู่ที่ราว 600 ล้านบาท ทำให้รายได้ดอกเบี้ยจากการปล่อยสินเชื่อจะเติบโตราวเท่าตัวจากปี 2565
ดังนั้นทางฝ่ายจึงคงราคาเป้าหมายปี 66 ที่ 11.70 บาท อิง Justified PBV 2.8 เท่า แม้ราคาหุ้นจะฟื้นตัวขึ้นมาบ้าง แต่ยังมี Upside นอกจากนี้บริษัทยังประกาศจ่ายปันผลเป็นหุ้นในสัดส่วน 50 ต่อ 1 (XD 8 พ.ค. 66) จึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”
ด้านฝ่ายวิเคราะห์ บล.ดาโอ (ประเทศไทย) มองว่า กำไรสุทธิปี 66 ของ CHAYO นั้น จะอยู่ประมาณ 413 ล้านบาท เติบโต 64% จากปีก่อน จากการเข้าซื้อหนี้เสียจำนวนมากเข้ามาบริหารตามระดับ supply หนี้เสียในระบบที่จะเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันยังบรู้กำไรจากการขายทรัพย์ขนาดกลางเพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้นคิดเป็น credit cost ที่ 4.9%
ดังนั้นทางฝ่ายจึงแนะนำ “ซื้อ” แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 12 บาท จากสถานการณ์การขายหนี้ และต้นทุนการเข้าซื้อจากสถาบันการเงินที่เริ่มกลับมาสู่ระดับปกติ ซึ่งจะช่วยหนุนผลการดำเนินงานใน 2-3 ปีข้างหน้าเติบโตดี รวมทั้งมีโอกาสที่จะขายทรัพย์ NPA ขนาดใหญ่ และกลางเพิ่มขึ้นในช่วงเศรษฐกิจที่ดี
ส่วนทาง บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) วิเคราะห์ว่า CHAYO จะยังมีผลดำเนินงานที่เติบโต รวมถึงมี Upside Risk จากการขายหลักประกัน NPL อย่างไรก็ดีด้วยราคาหุ้นที่ปรับขึ้นกว่า 29.1% นับจากบริษัทรายงานตลาดในประเด็นดังกล่าว จนราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside ค่อนข้างจำกัดเมื่อเทียบกับมูลค่าพื้นฐานปี 2566 ที่ 10.50 บาท ทำให้ทางฝ่ายเรามองว่าราคาหุ้นได้ตอบรับประเด็นบวกไปมากแล้ว จึงลดคำแนะนำลงทุนจาก “ซื้อ” เป็น “Trading”
โดยปี 2566 คาด CHAYO มีกำไรสุทธิ 285 ลบ. โต 13.6% หนุนจากผลจัดเก็บเงินสดจากลูกหนี้ปรับโครงสร้างหนี้ที่ดีขึ้น และการเริ่มรับรู้รายได้จาก NPL พอร์ตใหม่
ด้าน บล.กรุงศรี พัฒนสิน ระบุว่า จากสถานการณ์หนี้เสียที่ยังคงแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จะส่งผลดีต่อ CHAYO และคาดธุรกิจสินเชื่อทำรายได้มีนัยมากขึ้น ตั้งเป้าปล่อยใหม่อีก 1 พันลบ. จากพอร์ตปัจจุบันราว 900 ลบ.
ด้านค่าใช้จ่ายยังคงเพิ่มขึ้นในแง่ของ ECL ปรับขึ้นสูงจากหนี้ไม่มีหลักประกันที่ซื้อเข้ามาเพิ่มตั้งแต่ปีก่อน และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยทรงตัวสูงจากหุ้นกู้ชุดล่าสุดออกเมื่อไตรมาส 2/65 ในขณะที่ภาพทั้งปี 66 นั้นคงประมาณการกำไรสุทธิไว้ที่ 312 ลบ. เติบโต 28% จากรายได้บริหารหนี้เติบโตได้ดีพร้อม Cash Collection ที่เป็นขาขึ้น ด้าน ECL คาดปรับขึ้นต่อ 46% จากปีก่อน จากหนี้ไม่มีหลักประกันเข้ามาใหม่ นอกจากนี้ประเด็นขายหนี้ จ. พังงา โดยภาพรวมยังคงคำแนะนำ “Trading Buy” ที่ราคาเป้าหมาย 11 บาท ลุ้นโอกาสเติบโตสูงในปีนี้
CHAYO ครึ่งปีแรกโกยรายได้ 972.33 ล้านบาท พุ่ง 38%
EKH ครึ่งปีกำไร 144 ล้าน. จ่ายปันผลหุ้นละ 0.28 บาท
TQMalpha กำไรทะยาน 447 ล้านบ. - EPG โค้งแรกยอดขาย 3.5 พันล.
FTE เปิดงบไตรมาส 2/67 หดตัว บอร์ดฯแจกปันผล 0.04 บาทปลอบใจ
BWG ผลงานครึ่งปีแรกเทิร์นอะราวด์ พลิกกำไรแตะ 92 ล้านบาท
L&E หวังครึ่งปีหลังฟื้น ลุยเจาะลูกค้าอาเซียน-ออสเตรเลีย