Phones
หน้าแรก
Stock
เศรษฐกิจมหภาค
แบงก์ - Finance
อสังหาริมทรัพย์ - Marketing
ประกัน - ท่องเที่ยว
Variety
สกู้ป พิเศษ
SET
CHAYO ครึ่งปีแรกโกยรายได้ 972.33 ล้านบาท พุ่ง 38%
MAI
GFC กำไรครึ่งปีแรกพุ่ง 34.61% ปันผลหุ้นละ 0.10 บาท
IPO
NCP ลั่นระฆังเทรดสนาม mai 31 ก.ค.นี้
บล./บลจ
SCB WEALTH เปิดตัว No Gain No Pay ส่ง ‘TTARGET8M1’ นำร่อง
เศรษฐกิจ-การเงิน-การคลัง
‘วายุภักษ์ หนึ่ง’ เดินหน้าขายหน่วยลงทุน มูลค่า 1–1.5 แสนล.
การค้า - พาณิชย์
พาณิชย์ลุยต่อมหกรรมการค้าชายแดน จ.สงขลา
พลังงาน - อุตสาหกรรม
IRPC จับมือ iiG พัฒนา ESG Platform ด้วยเทคโนโลยีระดับโลก
คมนาคม - โลจิสติกส์
“สุริยะ” ชวนญี่ปุ่นลงทุนรถไฟฟ้าสายสีแดงส่วนต่อขยาย
แบงก์ - นอนแบงก์
EXIM BANK มอบเงินสนับสนุนโครงการ “1 กีฬา 1 รัฐวิสาหกิจ”
ไฟแนนซ์ - ลิสซิ่ง
HENG มุ่งโฟกัสคุณภาพพอร์ตสินเชื่อ-การจัดเก็บหนี้
SMEs - Startup
SCB 10X ประกาศร่วมลงทุนรอบ Series A ใน Ema
ประกันภัย - ประกันชีวิต
ไทยประกันชีวิต 6 เดือนแรกปี 67 กำไรสูง 5,902 ล้านบาท
รถยนต์
โค้งสุดท้าย! “โมโตจีพี สนามประเทศไทย”
ท่องเที่ยว
SCB EIC ประเมินนักท่องเที่ยวจีนฟื้นตัวปี 68 แนะภาคท่องเที่ยวปรับตัว
อสังหาริมทรัพย์
SAM เปิดโปรใหม่ “SAM ทรัพย์มือสองต้องบอกต่อ” มูลค่ารวมกว่า 700 ลบ.
การตลาด
บัตรเครดิตกสิกรไทย จัดเต็ม 3 โปรอร่อยแรง “มื้อนี้ K เลย”
CSR
SCB 10X ประกาศร่วมลงทุนรอบ Series A ใน Ema
Information
KBank Private Banking Academy สานต่อหลักสูตรปั้นทายาทลูกค้า สู่รุ่นที่ 6
Gossip
AAI แจกปันผลระหว่างกาล 0.1785 บ./หุ้น
Entertainment
ไฟ-ฟ้า โดย ทีทีบี จัดกิจกรรม Pop Up Restaurant เสิร์ฟอาหารสื่อรักเป็นของขวัญ “วันแม่”
สกุ๊ป พิเศษ
NER รุกเทรนด์ผู้นำ 2024
MASTER รับกำไรนิวไฮใน Q3/66 ให้เป้า 92.50 บาท
2023-04-25 15:19:51
192
sharer
นิวส์ คอนเน็คท์ - MASTER สวยกระแทกตา บล.หยวนต้า แนะนำเก็งกำไร ให้ราคาเป้าหมายปลายปีนี้ที่ 92.50 บาท ประเมินไตรมาส 1/2566 มีกำไร 71 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28.6% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเริ่มพีคในไตรมาส 2/2566 หลังเพิ่มห้องผ่าตัดเป็น 17 ห้อง หนุนชั่วโมงการทำงานของห้องผ่าตัดคืนสู่ระดับ 15 ชั่วโมง/วัน และพีคสุดในไตรมาส 3/2566 เมื่อขยายห้องผ่าตัดและจำนวนแพทย์เป็น 45 คนได้สำเร็จตามแผน คาดทำกำไรนิวไฮในระดับ 100 ล้านบาทต่อไตรมาสได้ตั้งแต่บัดนี้เป็นต้นไป ทั้งการทำ M&A ยังหนุนผลประกอบการให้สามารถเติบโตได้สูงกว่าที่ประมาณการไว้
เมื่อวันที่ 25 เมษายน 2566 ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์ แนะนำเก็งกำไรหุ้น บริษัท มาสเตอร์ สไตล์ จำกัด (มหาชน) หรือ MASTER โรงพยาบาลด้านศัลยกรรมเสริมความงามภายใต้ชื่อ “โรงพยาบาลมาสเตอร์พีช : Masterpiece Hospital” โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 92.50 บาท มี Upside gain 11.1% และมองว่าราคาหุ้นที่ย่อตัวลงมาเป็นโอกาสสะสมเพื่อเก็งกำไรการฟื้นตัว เพราะเชื่อว่าหลังรายงานงบการเงินไตรมาส 1/2566 (วันที่ 15 พ.ค.) หุ้นจะกลับมา Outperform
ทั้งนี้ บล.หยวนต้า คาดว่า MASTER จะมีกำไรสุทธิในไตรมาส 1/2566 ที่ 71 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28.6% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากการเพิ่มชั่วโมงการทำงาน เพิ่มจำนวนแพทย์ แพทย์มีชื่อเสียงมากขึ้น และการทำตลาดมากขึ้น แต่ลดลง 10.9% จากไตรมาสก่อนหน้า จากผลกระทบชั่วคราวของการอยู่ระหว่างก่อสร้างห้องผ่าตัดเพิ่มเติม และขนย้ายกลุ่มธุรกิจที่ไม่ใช่ศัลยกรรมไปศูนย์ใหม่ ทำให้มีเสียงรบกวน หรือต้องพักห้องบางช่วงเวลา ทำให้แพทย์ต้องหยุดทำงาน และมีการรอคิวห้องผ่าตัดยาวนานขึ้น ทำให้ชั่วโมงการทำงานของห้องผ่าตัดลดลงจาก 15 ชั่วโมง/วัน เหลือ 12-13 ชั่วโมง/วัน
โดยคาดว่ารายได้ในไตรมาส 1/2566 ที่ 420 ล้านบาท ลดลง 11% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 76.5% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และคาด GPM ทรงตัวจากไตรมาสก่อนที่ 55.5% ส่วน SG&A คาดที่ 145 ล้านบาท ลดลง 10.1% จากไตรมาสก่อน จากค่าใช้จ่าย FA และค่าใช้จ่าย IPO ลดลง แต่เพิ่มขึ้น 113.8% จากช่วงเดียวกันปีก่อน เนื่องจากยังมีการทำตลาดเชิงรุกต่อเนื่อง และเป็นการเพิ่มขึ้นตามรายได้ที่เพิ่มมากขึ้นจากช่วงเดียวกันปีก่อน และคาดว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 1/2566 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี
ปัจจุบันห้องผ่าตัดและศูนย์ความงามแห่งใหม่แล้วเสร็จแล้วราว 85% คาดว่ากำลังการผลิตใหม่ของห้องผ่าตัดอีก 10 ห้อง เป็น 17 ห้อง จะแล้วเสร็จภายในเดือนพฤษภาคมนี้ และสร้างรายได้เต็มเดือนในเดือนมิถุนายนนี้เป็นต้นไป ทำให้ห้องผ่าตัดจะกลับมาทำงานได้เต็ม 15 ชั่วโมง/วัน ได้ในช่วงปลายไตรมาส 2/2566 และคาดว่าจำนวนชั่วโมงเฉลี่ยในการใช้งานห้องผ่าตัดต่อวันจะเพิ่มขึ้นเป็นราว 13-14 ชั่วโมง/วัน ได้ในไตรมาส 2/2566 นอกจากนี้กลุ่ม Skin care จะมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 60% ช่วยหนุนการเติบโตตั้งแต่ช่วงปลายไตรมาส 2/2566
ล่าสุด MASTER มีแพทย์ทั้งหมด 42 คน อยู่ระหว่างจัดหาเพิ่มเติมอีก 3 คนในกลุ่ม Skin care, สุขภาพเพศชายและเพศหญิง ตามลำดับ เพื่อให้สอดคล้องกับกำลังการผลิตและดีมานด์ที่เพิ่มขึ้น หนุนรายได้ GPM และกำไรสุทธิ โดย บล.หยวนต้า คาดกำไรสุทธิในไตรมาส 2/2566 เบื้องต้นที่ 80 ล้านบาท+/- ขณะที่ผลของกำลังการผลิตใหม่ทั้งหมด รวมถึงกำลังการผลิตเดิมกลับมาทำงานได้ 15 ชั่วโมง/วันได้ตามปกติ จะเกิดขึ้นเต็มไตรมาสในไตรมาส 3/2566 คาดว่าจะส่งผลกำไรสุทธิทำระดับสูงใหม่ในระดับ 100 ล้านบาทต่อไตรมาสได้ตั้งแต่ไตรมาส 3/2566 เป็นต้นไป
บล.หยวนต้า ประเมินด้วยว่าการทำ M&A คือ Upside และระบุว่า แม้กำไรไตรมาส 1/2566 จะยังไม่น่าตื่นเต้น แต่เป็นสิ่งที่อธิบายได้จากการขยายกำลังการผลิต ซึ่งจะส่งผลบวกตั้งแต่ไตรมาส 2/2566 เป็นต้นไป เสมือนมีโรงพยาบาลแห่งใหม่ขนาดใหญ่กว่าเดิม เพราะมีจำนวนห้องผ่าตัดเพิ่มขึ้นอีก 10 ห้อง จากเดิมมี 7 ห้อง บวกกับเงินสดในมือราว 2,000 ล้านบาท ซึ่งบริษัทอยู่ระหว่างศึกษาการเข้าซื้อกิจการความงามเพิ่มเติมตั้งแต่หลัง IPO บล.หยวนต้า คาดว่าน่าจะใกล้ได้ข้อสรุปอย่างน้อย 1 ดีลภายในกลางปีนี้ ซึ่งจะเป็น Upside ต่อประมาณการกำไรของ บล.หยวนต้า และคาดว่าจะยังมีการ M&A เพิ่มเติมต่อเนื่องหลังจากนี้
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2566 ไว้ที่ 445 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 47.7% จากปีก่อน แต่เพื่อสะท้อนการเติบโตของกำไรจากการ M&A และ Upside จากการที่อาจใช้ห้องผ่าตัดมากกว่าคาด (คาดใช้ห้องผ่าตัดเฉลี่ยทั้งปีที่ 48%) บล.หยวนต้า จึงปรับใช้ PER ในการประเมินมูลค่าจาก 40 เท่า เป็น 50 เท่า (PER 1x) ได้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 92.50 บาทดังกล่าว
CHAYO ครึ่งปีแรกโกยรายได้ 972.33 ล้านบาท พุ่ง 38%
EKH ครึ่งปีกำไร 144 ล้าน. จ่ายปันผลหุ้นละ 0.28 บาท
TQMalpha กำไรทะยาน 447 ล้านบ. - EPG โค้งแรกยอดขาย 3.5 พันล.
FTE เปิดงบไตรมาส 2/67 หดตัว บอร์ดฯแจกปันผล 0.04 บาทปลอบใจ
BWG ผลงานครึ่งปีแรกเทิร์นอะราวด์ พลิกกำไรแตะ 92 ล้านบาท
L&E หวังครึ่งปีหลังฟื้น ลุยเจาะลูกค้าอาเซียน-ออสเตรเลีย