Phones
หน้าแรก
Stock
เศรษฐกิจมหภาค
แบงก์ - Finance
อสังหาริมทรัพย์ - Marketing
ประกัน - ท่องเที่ยว
Variety
สกู้ป พิเศษ
SET
TEKA คว้าบิ๊กโปรเจกต์ 728 ลบ. ดัน Backlog พุ่งสู่ 4.3 พันล.
MAI
STX รับออเดอร์หินขนาดใหญ่กว่า 100 ล. โครงการท่าเรือแหลมฉบัง ระยะ 3
IPO
โบรกฯ เคาะเป้าหมาย SPREME สูงสุด 5 บ./หุ้น
บล./บลจ
กบข. ปรับโฉมแอปใหม่ ตอบโจทย์ความต้องการของสมาชิก
เศรษฐกิจ-การเงิน-การคลัง
SCB EIC เดาใจ กนง. ลดดอกเบี้ย 2 ครั้ง สู่ระดับ 2.00%
การค้า - พาณิชย์
TikTok ผนึก SME D Bank เสริมทักษะดิจิทัล – แหล่งเงินทุนแก่เอสเอ็มอี
พลังงาน - อุตสาหกรรม
TGE ดันผลงานปี 67 โต 10% พร้อมลุยประมูลงานใหม่อีก 30 MW
คมนาคม - โลจิสติกส์
SJWD เซ็นสัญญารับงาน ‘กลุ่มแอสเซทไวส์’
แบงก์ - นอนแบงก์
BAY เปิดกลยุทธ์ปี 67 รุกกลุ่มลูกค้าธุรกิจญี่ปุ่น - บรรษัทข้ามชาติ
ไฟแนนซ์ - ลิสซิ่ง
TIDLOR อนุมัติจ่ายปันผลเป็นหุ้น-เงินสด ขึ้น XD 24 เม.ย. 67
SMEs - Startup
SCB 10X ประกาศร่วมลงทุนรอบ Seed Round ใน Guardrails AI
ประกันภัย - ประกันชีวิต
TQMalpha มั่นใจเบี้ยประกันแตะ 3.3 หมื่นล.
รถยนต์
GPI โชว์ยอดจองรถงาน “มอเตอร์โชว์” 58,611 คัน
ท่องเที่ยว
ttb analytics ประเมินเงินสะพัดกว่า 4.2 หมื่นล.ในช่วงสงกรานต์ปี 67
อสังหาริมทรัพย์
ศุภาลัย ผนึก ทีโอเอ ปั้นนวัตกรรมที่อยู่อาศัยสีเขียว
การตลาด
SCGD x COTTO ชูแนวคิด ‘Reform the new Sustainability, made by you’ ในงานสถาปนิก’ 67
CSR
SCB 10X ประกาศร่วมลงทุนรอบ Seed Round ใน Guardrails AI
Information
CPANEL เคาะแจกปันผล 0.16 บาท/หุ้น
Gossip
UMI ร่วมออกบูธงานสถาปนิก’ 67
Entertainment
fintips by ttb ชวนพิชิตหนี้ด้วย 3 สิ่งต้องรู้
สกุ๊ป พิเศษ
NER เดินหน้าโตแกร่ง ควบคู่เน้น ESG
MASTER รับกำไรนิวไฮใน Q3/66 ให้เป้า 92.50 บาท
2023-04-25 15:19:51
177
sharer
นิวส์ คอนเน็คท์ - MASTER สวยกระแทกตา บล.หยวนต้า แนะนำเก็งกำไร ให้ราคาเป้าหมายปลายปีนี้ที่ 92.50 บาท ประเมินไตรมาส 1/2566 มีกำไร 71 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28.6% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเริ่มพีคในไตรมาส 2/2566 หลังเพิ่มห้องผ่าตัดเป็น 17 ห้อง หนุนชั่วโมงการทำงานของห้องผ่าตัดคืนสู่ระดับ 15 ชั่วโมง/วัน และพีคสุดในไตรมาส 3/2566 เมื่อขยายห้องผ่าตัดและจำนวนแพทย์เป็น 45 คนได้สำเร็จตามแผน คาดทำกำไรนิวไฮในระดับ 100 ล้านบาทต่อไตรมาสได้ตั้งแต่บัดนี้เป็นต้นไป ทั้งการทำ M&A ยังหนุนผลประกอบการให้สามารถเติบโตได้สูงกว่าที่ประมาณการไว้
เมื่อวันที่ 25 เมษายน 2566 ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์ แนะนำเก็งกำไรหุ้น บริษัท มาสเตอร์ สไตล์ จำกัด (มหาชน) หรือ MASTER โรงพยาบาลด้านศัลยกรรมเสริมความงามภายใต้ชื่อ “โรงพยาบาลมาสเตอร์พีช : Masterpiece Hospital” โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 92.50 บาท มี Upside gain 11.1% และมองว่าราคาหุ้นที่ย่อตัวลงมาเป็นโอกาสสะสมเพื่อเก็งกำไรการฟื้นตัว เพราะเชื่อว่าหลังรายงานงบการเงินไตรมาส 1/2566 (วันที่ 15 พ.ค.) หุ้นจะกลับมา Outperform
ทั้งนี้ บล.หยวนต้า คาดว่า MASTER จะมีกำไรสุทธิในไตรมาส 1/2566 ที่ 71 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28.6% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากการเพิ่มชั่วโมงการทำงาน เพิ่มจำนวนแพทย์ แพทย์มีชื่อเสียงมากขึ้น และการทำตลาดมากขึ้น แต่ลดลง 10.9% จากไตรมาสก่อนหน้า จากผลกระทบชั่วคราวของการอยู่ระหว่างก่อสร้างห้องผ่าตัดเพิ่มเติม และขนย้ายกลุ่มธุรกิจที่ไม่ใช่ศัลยกรรมไปศูนย์ใหม่ ทำให้มีเสียงรบกวน หรือต้องพักห้องบางช่วงเวลา ทำให้แพทย์ต้องหยุดทำงาน และมีการรอคิวห้องผ่าตัดยาวนานขึ้น ทำให้ชั่วโมงการทำงานของห้องผ่าตัดลดลงจาก 15 ชั่วโมง/วัน เหลือ 12-13 ชั่วโมง/วัน
โดยคาดว่ารายได้ในไตรมาส 1/2566 ที่ 420 ล้านบาท ลดลง 11% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 76.5% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และคาด GPM ทรงตัวจากไตรมาสก่อนที่ 55.5% ส่วน SG&A คาดที่ 145 ล้านบาท ลดลง 10.1% จากไตรมาสก่อน จากค่าใช้จ่าย FA และค่าใช้จ่าย IPO ลดลง แต่เพิ่มขึ้น 113.8% จากช่วงเดียวกันปีก่อน เนื่องจากยังมีการทำตลาดเชิงรุกต่อเนื่อง และเป็นการเพิ่มขึ้นตามรายได้ที่เพิ่มมากขึ้นจากช่วงเดียวกันปีก่อน และคาดว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 1/2566 จะเป็นจุดต่ำสุดของปี
ปัจจุบันห้องผ่าตัดและศูนย์ความงามแห่งใหม่แล้วเสร็จแล้วราว 85% คาดว่ากำลังการผลิตใหม่ของห้องผ่าตัดอีก 10 ห้อง เป็น 17 ห้อง จะแล้วเสร็จภายในเดือนพฤษภาคมนี้ และสร้างรายได้เต็มเดือนในเดือนมิถุนายนนี้เป็นต้นไป ทำให้ห้องผ่าตัดจะกลับมาทำงานได้เต็ม 15 ชั่วโมง/วัน ได้ในช่วงปลายไตรมาส 2/2566 และคาดว่าจำนวนชั่วโมงเฉลี่ยในการใช้งานห้องผ่าตัดต่อวันจะเพิ่มขึ้นเป็นราว 13-14 ชั่วโมง/วัน ได้ในไตรมาส 2/2566 นอกจากนี้กลุ่ม Skin care จะมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 60% ช่วยหนุนการเติบโตตั้งแต่ช่วงปลายไตรมาส 2/2566
ล่าสุด MASTER มีแพทย์ทั้งหมด 42 คน อยู่ระหว่างจัดหาเพิ่มเติมอีก 3 คนในกลุ่ม Skin care, สุขภาพเพศชายและเพศหญิง ตามลำดับ เพื่อให้สอดคล้องกับกำลังการผลิตและดีมานด์ที่เพิ่มขึ้น หนุนรายได้ GPM และกำไรสุทธิ โดย บล.หยวนต้า คาดกำไรสุทธิในไตรมาส 2/2566 เบื้องต้นที่ 80 ล้านบาท+/- ขณะที่ผลของกำลังการผลิตใหม่ทั้งหมด รวมถึงกำลังการผลิตเดิมกลับมาทำงานได้ 15 ชั่วโมง/วันได้ตามปกติ จะเกิดขึ้นเต็มไตรมาสในไตรมาส 3/2566 คาดว่าจะส่งผลกำไรสุทธิทำระดับสูงใหม่ในระดับ 100 ล้านบาทต่อไตรมาสได้ตั้งแต่ไตรมาส 3/2566 เป็นต้นไป
บล.หยวนต้า ประเมินด้วยว่าการทำ M&A คือ Upside และระบุว่า แม้กำไรไตรมาส 1/2566 จะยังไม่น่าตื่นเต้น แต่เป็นสิ่งที่อธิบายได้จากการขยายกำลังการผลิต ซึ่งจะส่งผลบวกตั้งแต่ไตรมาส 2/2566 เป็นต้นไป เสมือนมีโรงพยาบาลแห่งใหม่ขนาดใหญ่กว่าเดิม เพราะมีจำนวนห้องผ่าตัดเพิ่มขึ้นอีก 10 ห้อง จากเดิมมี 7 ห้อง บวกกับเงินสดในมือราว 2,000 ล้านบาท ซึ่งบริษัทอยู่ระหว่างศึกษาการเข้าซื้อกิจการความงามเพิ่มเติมตั้งแต่หลัง IPO บล.หยวนต้า คาดว่าน่าจะใกล้ได้ข้อสรุปอย่างน้อย 1 ดีลภายในกลางปีนี้ ซึ่งจะเป็น Upside ต่อประมาณการกำไรของ บล.หยวนต้า และคาดว่าจะยังมีการ M&A เพิ่มเติมต่อเนื่องหลังจากนี้
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2566 ไว้ที่ 445 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 47.7% จากปีก่อน แต่เพื่อสะท้อนการเติบโตของกำไรจากการ M&A และ Upside จากการที่อาจใช้ห้องผ่าตัดมากกว่าคาด (คาดใช้ห้องผ่าตัดเฉลี่ยทั้งปีที่ 48%) บล.หยวนต้า จึงปรับใช้ PER ในการประเมินมูลค่าจาก 40 เท่า เป็น 50 เท่า (PER 1x) ได้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 92.50 บาทดังกล่าว
TEKA คว้าบิ๊กโปรเจกต์ 728 ลบ. ดัน Backlog พุ่งสู่ 4.3 พันล.
PTG ฉลุย! จ่ายปันผลปี 66 อัตรา 0.35 บ./หุ้น คาดปีนี้ยอดขายน้ำมันโต 10-12%
TQMalpha อัพเบี้ยประกันแตะ 3.3 หมื่นล. - BAY งัดกลยุทธ์ธุรกิจปี 67 เจาะกลุ่มลูกค้าญี่ปุ่น
PTG ส่ง 'โกลัค' บริหารแฟรนไชส์ 'ซับเวย์' - STX ดีเดย์เทรด mai วันแรก นำเงินขยายเหมืองหิน
PTG ดัน “โกลัค” ปั้น “ซับเวย์” ขึ้นแท่น TOP 3 ตลาด QSR ภายใน 3 ปี
BWG - GULF ปิดดีลร่วมทุนโรงไฟฟ้าจากขยะอุตสาหกรรม-SRF