Phones
หน้าแรก
Stock
เศรษฐกิจมหภาค
แบงก์ - Finance
อสังหาริมทรัพย์ - Marketing
ประกัน - ท่องเที่ยว
Variety
สกู้ป พิเศษ
SET
SINO มั่นใจ 'ธุรกิจคลังสินค้า' ครึ่งปีหลังเด่น ลูกค้าใหม่เช่าพื้นที่เพิ่ม
MAI
ECF มองครึ่งปีหลังไฮซีซั่นธุรกิจ หนุนรายได้ปี 67 โต 15%
IPO
NCP เปิดฉากโรดโชว์ออนไลน์ ก่อนเข้าเทรด mai
บล./บลจ
GBS แนะกลยุทธ์ลงทุนช่วง SET ผันผวน
เศรษฐกิจ-การเงิน-การคลัง
กรุงศรี วางกรอบเงินบาท 35.80-36.60 บ./ดอลลาร์ ลุ้นยอดค้าปลีกสหรัฐฯ
การค้า - พาณิชย์
เงินเฟ้อ มิ.ย.67 เพิ่ม 0.62% รวมครึ่งปีอยู่ที่ 0%
พลังงาน - อุตสาหกรรม
WEH โชว์ยอดจองหุ้นกู้ทะลุเป้า 431 ล้านบาท
คมนาคม - โลจิสติกส์
WICE รับใบประกาศนียบัตร CAC ตอกย้ำบริหารงานตามหลักธรรมภิบาล
แบงก์ - นอนแบงก์
TTB มอบสิทธิพิเศษแก่ลูกค้าบัญชีเงินฝากเงินตราต่างประเทศ ชูดอกเบี้ยสูง 4.10%
ไฟแนนซ์ - ลิสซิ่ง
SAWAD คลอดหุ้นกู้ 3 ชุดใหม่ ชูยีลด์สูงสุด 5.25% คอนเฟิร์มฐานะการเงินแกร่ง
SMEs - Startup
KXVC ผนึก AI Fund ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์สร้างสตาร์ทอัพด้าน AI
ประกันภัย - ประกันชีวิต
พรูเด็นเชียล ประเทศไทย แต่งตั้งผู้บริหารใหม่ เดินเกมรุกช่องทางตัวแทน
รถยนต์
ย้ำกระแสฟีเวอร์! PT Songkhla Grandprix Street Circuit
ท่องเที่ยว
ASIA ปิดจ๊อบ! ขายหุ้นกู้ครั้งแรกเกลี้ยง 480 ลบ.
อสังหาริมทรัพย์
ส.ธุรกิจรับสร้างบ้าน แนะจังหวะสร้างบ้านใหม่ รับลดหย่อนภาษี ‘ล้านละหมื่น’
การตลาด
‘InfoComm Asia 2024’ เริ่มแล้ว รวมพลังแบรนด์ Pro AV ระดับโลก
CSR
KXVC ผนึก AI Fund ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์สร้างสตาร์ทอัพด้าน AI
Information
EXIM BANK สนับสนุนทางการเงินแก่ WHA Group
Gossip
NER พื้นฐานสุดแกร่ง โบรกฯ ให้เป้า 6.80 บ.
Entertainment
SCB EIC แนะปรับวิธีออมเงิน นับถอยหลังสู่วัยเกษียณ
สกุ๊ป พิเศษ
ตลท.ปั้น 'คนรุ่นใหม่' เข้าสู่ตลาดทุนไทย
โบรกฯ เชียร์ “ซื้อ” MENA ชี้พิกัดราคา 2.76 บ./หุ้น
2023-07-26 14:26:33
143
sharer
นิวส์ คอนเน็คท์ - โบรกฯ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น บมจ.มีนาทรานสปอร์ต หรือ MENA มองบวกผลงานครึ่งปีหลังเติบโตโดดเด่น เนื่องจากเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ และขยาย Fleet ธุรกิจ Mixer ตามแผน รวมถึงรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก TDM เข้ามาเต็มไตรมาส รวมถึงควบคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ พร้อมประเมินกำไรไตรมาส 2 อยู่ที่ 15 ล้านบาท เติบโต 37% ส่วนรายได้อยู่ที่ 190 ล้านบาท เติบโต 13% เคาะเป้าราคา 2.76 บาทต่อหุ้น
เมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม 2566 บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด เผยแพร่บทวิเคราะห์ บริษัท มีนาทรานสปอร์ต จำกัด (มหาชน) หรือ MENA ผู้นำธุรกิจให้บริการขนส่งคอนกรีตผสมเสร็จด้วยรถมิกเซอร์ (Mixer) และรถเทรลเลอร์ (Trailer) รายใหญ่ของประเทศ โดยฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตทั้งจากธุรกิจหลัก และบริษัท ทีดี เอ็มลอจิสติกส์ จำกัด (TDM) ซึ่งคาดการณ์ขยาย Fleet ของธุรกิจ Mixer บวกกับความสามารถในการรักษา Market Share ที่ราว 10% จะช่วยให้ฟื้นตัวตามอุตสาหกรรมได้อย่างต่อเนื่อง
สำหรับ TDM มีแผนขยาย Fleet ในช่วงปลายปีนี้ โดยจะรักษาสัดส่วนระหว่าง Own Fleet:Outsource ไว้ที่ราว 35:65 โดยปัจจุบันได้ให้บริการกับสาขา CJ เต็มรูปแบบและในช่วงต้นปี 67 มีแผนกขยายการให้บริการไปยังส่วนของร้านถูกดี รวมทั้งมีโอกาสต่อยอดไปสู่การให้บริการขนส่งและโลจิสติกส์ในกลุ่ม เครื่องดื่มแอลกอฮอล์และธุรกิจ Cross Boarder ในระยะถัดไป
ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/66 อยู่ที่ 15 ล้านบาท เติบโต 37% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ตามอุตสาหกรรมการขยาย Fleet ในธุรกิจ Mixer แต่ทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา เพราะปัจจัยฤดูกาลที่มีวันหยุดคอนข้างมาก และอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง เนื่องจาก Pre-Operating expense บางส่วนเกิดขึ้นก่อนการขยาย Fleet ในขณะที่ปัจจุบันขยาย Fleet Mixer ไปแล้วกว่า 64 คัน นับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน (YTD) และทุกคันมีลูกค้ารองรับ ในขณะที่การเติบโตของ TDM ยังเป็นไปตามแผน หลังจากที่ MENA เข้าไปเป็นผู้บริหาร Fleet สามารถเพิ่มประสิทธิภาพได้มากขึ้น
ส่วนรายได้คาดการณ์อยู่ที่ 190 ล้านบาท เติบโต 13% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการขยาย Fleet รถ Mixer เพิ่มเป็น 526 คัน (จาก 470 คันในไตรมาส 2/65 และ 478 คันใน Q1/66 ) แต่ลดลง 2% เทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา จากปัจจัยฤดูกาลที่มีวันทำงานลดลง (วันหยุดสงกรานต์และเลือกตั้ง) ผนวกกับการโอนรถ Trailer จำนวน 58 คันไปอยู่ใน TDM ทำให้รายได้ธุรกิจ Trailer ลดลง
ขณะเดียวกัน ฝ่ายวิจัยยังคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 17.2% ปรับเพิ่มขึ้น 80 bps เทียบจากช่วงเดียวกันของปีก่อน ตามการขยายตัวของธุรกิจ Mixer ที่อัตรากำไรสูงกว่า แต่ลดลง 110 bps เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา เนื่องจากค่าเสื่อมและพนักงานที่เพิ่มขึ้นในช่วงการรับรถจำนวน 48 คันก่อนที่จะเริ่มรับรู้รายได้เล็กน้อยราว 2 สัปดาห์ ส่วนในแง่ของการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก TDM คาดจะอยู่ที่ราว 2 ล้านบาท EBIT จะอยู่ที่ 21 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 50% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ,ลดลง 2% จากไตรมาสที่ผ่านมา) ดังนั้น จึงแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมายปี 67 อยู่ที่ 2.76 บาท โดยใช้ P/E ที่ 21.1 เท่า ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของกลุ่ม Logistics ขนาดเล็กในช่วงปี 58-65
SINO มั่นใจ 'ธุรกิจคลังสินค้า' ครึ่งปีหลังเด่น ลูกค้าใหม่เช่าพื้นที่เพิ่ม
ตลท.ยกระดับการประเมินความยั่งยืน บจ. เข้มข้น
GULF ควบ INTUCH ชงผู้ถือหุ้นไฟเขียว 3 ต.ค.67 - NER พื้นฐานสุดแกร่ง โบรกฯ ให้เป้า 6.80 บ.
EA ร่วงติดฟลอร์วันที่ 2 ลงมาอยู่ที่ 6.45 บาทต่อหุ้น
GULF ประกาศควบรวม INTUCH เตรียมเทนเดอร์ฯ ADVANC และ THCOM
AQUA ต่อสัญญา 'ยูนิลีเวอร์' เช่าคลังสินค้า มูลค่า 1.7 พันล. - SPREME ซุ่มดีล M&A อัพโต 15%