นิวส์ คอนเน็คท์ - เซียน 3 โบรกฯ คงคำแนะนำ “ซื้อ” NER มองทั้งปีผลงานยังแข็งแกร่ง สะท้อนช่วงไตรมาส 2/66 ยอดขาย-กำไรออกมาสวย เป้าสูงสุด 7.10 บาท 

เมื่อวันที่ 16 สิงหาคม 2566 ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล. หยวนต้า(ประเทศไทย) ได้ออกบทวิเคราะห์ บมจ.นอร์ทอีส รับเบอร์ หรือ NER โดยจากกำไรงวดไตรมาส 1/66 ที่ 509 ล้านบาท ดีกว่าคาด 31% จากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าคาดมากสูงถึง 12.9% นื่องจากได้สต๊อกต้นทุนต่ำในช่วงที่ราคายางปรับตัวลงในช่วงไตรมาส 4/65 และสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศซึ่งมี GPM สูงกว่าเพิ่มขึ้นเป็น 39%จาก37% ในไตรมาส 1/66 ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยอยู่ที่ 50.65 กก. เพิ่มขึ้น 3.3% นอกจากนี้ดอกเบี้ยจ่ายลดลง 6.6% จากที่คาดว่าจะทรงตัว กำไรสุทธิอยู่ที่ 457ลบ. มีขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 41 ลบ. และขาดทุนจากอนุพันธ์ 11ลบ. คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 7.10บาท ล่าสุดประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 0.05 บาท/หุ้น ขึ้น XD วันที่ 25 ส.ค. ให้ผลตอบแทน 1.1%

ขณะที่ทางฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) วิเคราะห์ว่า NER ในไตรมาส 2/65 นั้นที่มีกำไร509 ล้านบาทเติบโต 14.3% จากช่วงเดียกันของปีก่อน และโต 67.7% จากไตรมาสก่อน โดยหนุนจากยอดขายรวมและ gross margin ที่ฟื้นตัวดีขึ้นจากยอดขายต่างประเทศที่มากขึ้นและอํานาจต่อรองของบริษัทที่สูงขึ้นตามราคาขายยางช่วงปลายปี 66 ทั้งนี้ประเมินกําไรระยะสั้นในช่วงไตรมาส 3/66 อาจยังไม่เด่นจากราคาขายยางโลกที่ยังทรงตัวในระดับตํ่ากดดันความสามารถต่อรองของบริษัทอย่างไรก็ตามจาก upside 

คงคําแนะนํา "ซื้อ" ภายใต้ประมาณการปัจจุบันปี66 และอิง Forward PE ปี 66 ที่ 8 เท่าได้ราคาเป้าหมายที่ 6 บาทยังมี Upside ลงทุนราว 29% พร้อมเงินปันผลระดับราว 6-7% ต่อปีภาพรวมประเมินราคาปัจจุบันยังเป็นจุดซื้อสะสมที่ดี

ฟากฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ให้ข้อมูลเกี่ยวกับ NER ว่าทางฝ่ายได้ ปรับคําแนะนําขึ้นเป็น "ซื้อ" โดยปรับกําไรปี66 เพิ่มเป็น1,782 ล้านบาท สะท้อนจากยอดขายและกำไรช่วงไตรมาส 2/66 ที่แข็งแกร่ง