Phones
หน้าแรก
Stock
เศรษฐกิจมหภาค
แบงก์ - Finance
อสังหาริมทรัพย์ - Marketing
ประกัน - ท่องเที่ยว
Variety
สกู้ป พิเศษ
SET
SINO มั่นใจ 'ธุรกิจคลังสินค้า' ครึ่งปีหลังเด่น ลูกค้าใหม่เช่าพื้นที่เพิ่ม
MAI
ECF มองครึ่งปีหลังไฮซีซั่นธุรกิจ หนุนรายได้ปี 67 โต 15%
IPO
NCP เปิดฉากโรดโชว์ออนไลน์ ก่อนเข้าเทรด mai
บล./บลจ
GBS แนะกลยุทธ์ลงทุนช่วง SET ผันผวน
เศรษฐกิจ-การเงิน-การคลัง
กรุงศรี วางกรอบเงินบาท 35.80-36.60 บ./ดอลลาร์ ลุ้นยอดค้าปลีกสหรัฐฯ
การค้า - พาณิชย์
เงินเฟ้อ มิ.ย.67 เพิ่ม 0.62% รวมครึ่งปีอยู่ที่ 0%
พลังงาน - อุตสาหกรรม
WEH โชว์ยอดจองหุ้นกู้ทะลุเป้า 431 ล้านบาท
คมนาคม - โลจิสติกส์
WICE รับใบประกาศนียบัตร CAC ตอกย้ำบริหารงานตามหลักธรรมภิบาล
แบงก์ - นอนแบงก์
TTB มอบสิทธิพิเศษแก่ลูกค้าบัญชีเงินฝากเงินตราต่างประเทศ ชูดอกเบี้ยสูง 4.10%
ไฟแนนซ์ - ลิสซิ่ง
SAWAD คลอดหุ้นกู้ 3 ชุดใหม่ ชูยีลด์สูงสุด 5.25% คอนเฟิร์มฐานะการเงินแกร่ง
SMEs - Startup
KXVC ผนึก AI Fund ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์สร้างสตาร์ทอัพด้าน AI
ประกันภัย - ประกันชีวิต
พรูเด็นเชียล ประเทศไทย แต่งตั้งผู้บริหารใหม่ เดินเกมรุกช่องทางตัวแทน
รถยนต์
ย้ำกระแสฟีเวอร์! PT Songkhla Grandprix Street Circuit
ท่องเที่ยว
ASIA ปิดจ๊อบ! ขายหุ้นกู้ครั้งแรกเกลี้ยง 480 ลบ.
อสังหาริมทรัพย์
ส.ธุรกิจรับสร้างบ้าน แนะจังหวะสร้างบ้านใหม่ รับลดหย่อนภาษี ‘ล้านละหมื่น’
การตลาด
‘InfoComm Asia 2024’ เริ่มแล้ว รวมพลังแบรนด์ Pro AV ระดับโลก
CSR
KXVC ผนึก AI Fund ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์สร้างสตาร์ทอัพด้าน AI
Information
EXIM BANK สนับสนุนทางการเงินแก่ WHA Group
Gossip
NER พื้นฐานสุดแกร่ง โบรกฯ ให้เป้า 6.80 บ.
Entertainment
SCB EIC แนะปรับวิธีออมเงิน นับถอยหลังสู่วัยเกษียณ
สกุ๊ป พิเศษ
ตลท.ปั้น 'คนรุ่นใหม่' เข้าสู่ตลาดทุนไทย
NER โบรกฯ ส่อง "แกร่งกว่ากลุ่ม" เคาะเป้า 6.95 บาท
2024-05-08 15:07:44
152
sharer
นิวส์ คอนเน็คท์ - โบรกฯ ส่องแนวโน้ม NER ชี้ ยังแข็งแกร่งเกินกว่าหุ้นในกลุ่ม คาดยอดขาย Q1/67 ทำได้ 1.2 แสนตัน รายได้ราว 6.3 พันล้านบาท แต่อัตรากำไรขั้นต้นจะดีขึ้นเป็น 12.3% พร้อมทั้งคาดกำไรปกติ Q2/67 จะทำจุดสูงสุดใหม่ คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 6.95 บาท คาดปันผลทั้งปี 0.45 บาทต่อหุ้น
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) เผยแพร่บทวิเคราะห์แนวโน้มผลดำเนินงานของ บริษัท นอร์ทอีส รับเบอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NER โดยมองว่ายังคงแข็งแกร่งกว่ากลุ่ม คาดกำไรปกติ Q1/67 ยังสวย แต่ยังไม่เต็มที่ คาดปริมาณขาย Q1/67 ที่ 1.2 แสนตัน (-5.9% QoQ , -5.9% YoY) ปริมาณขายที่ลดลงส่วนหนึ่งเป็นผลของราคาขายที่ปรับตัวขึ้น และลุกค้าชะลอดูสถานการณ์ในช่วงต้นไตรมาส แต่กลับมาเร่งซื้อมากขึ้นในช่วงปลายไตรมาส เมื่อราคายางพาราตลาดโลกยังปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ราคาขายเฉลี่ยที่ 53.25 บาท/ก.ก. (+2.9% QoQ, +8.6% YoY)
คาดรายได้ที่ 6,390 ล้านบาท (-3.3% QoQ, +2.2% YoY) แต่คาด GPM เพิ่มขึ้นเป็น 12.3% จาก 11.3% ใน Q4/66 และ 9.7% ใน Q1/66 จากราคาขายที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ต้นทุนขายเพิ่มขึ้นช้ากว่า เนื่องจากยังมีสต๊อกบางส่วนที่มีต้นทุนต่ำ ทำให้ต้นทุนเฉลี่ยยังไม่สูงมากนัก คาด SG&A/Sales ที่ 3.4% เพิ่มขึ้นจาก 2.8% ใน Q4/66 และ 2.9% ใน Q1/66 จากการลงทุนระบบจัดการภายในเพิ่มเติมในไตรมาสนี้ ทำให้ค่าใช้จ่ายในการบริหารเพิ่มขึ้น คาดกำไรปกติที่ 438 ล้านบาท (+1.9% QoQ, +44.2% YoY) และคาดว่าจะเป็นไตรมาสที่ต่ำที่สุดของปี
คาดกำไร Q2/67 มีโอกาสทำระดับสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง จากราคาขายที่ดีที่สุดของปี และคาดปริมาณขายเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 1.2 แสนตัน ส่วนราคายาง STR20 ตลาด SICOM ที่ลดลงราว 8.4% ในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา แต่หากพิจารณา YTD ราคายังเพิ่มขึ้น 2.8% โดยราคา ณ วันที่ 24 เม.ย. อยู่ที่ 159.2 USCent/Kg เนื่องจากเริ่มเข้าสู่ฤดูกาลเปิดกรีดยาง ตลาดคาดว่าปริมาณยางจะออกสู่ตลาดมากขึ้น และอุปสงค์จากจีนอาจชะลอตัวตามภาวะเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ปริมาณความต้องการในจีนยังคงมีต่อเนื่อง เศรษฐกิจจีนผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว รวมถึงการแข่งขันรถราคาของรถยนต์ EV ในจีน จะช่วยเพิ่มอุปสงค์ยางล้อด้วยเช่นกัน
ยังคงคาดว่าปริมาณน้ำยางจะยังน้อยกว่าปกติ เพราะสภาวะอากาศไม่เอื้ออำนวย และที่ราคายาง SICOM ปัจจุบันเฉลี่ย 2QTD ซึ่งจะใช้เป็นราคาขายใน Q3/67อยู่ที่ราว 160 USCent/Kg. ยังสูงกว่าราคาเฉลี่ยใน Q4/66 ที่ใช้เป็นราคาขายใน Q1/67 ทำให้เราคาดว่ากำไรใน Q3/67จะยังดีกว่า Q1/67 ส่วนเทียบกับ Q2/67 ขึ้นอยู่กับปริมาณขายว่าเพิ่มขึ้นมากกว่า Q2/67 หรือไม่ แต่คาดว่าจะยังเติบโต YoY ได้
ทั้งนี้ ปรับราคาเป้าหมาย รับผลจาก Warrant 100% ยังมี Upside สูง คงคำแนะนำ "ซื้อ" เพื่อความ Conservative ได้ปรับจานวนหุ้นขึ้นตามสมมติฐานปริมาณการใช้สิทธิ์ใน Warrant ชุดใหม่แบบ 100% แต่ยังไม่รวมผลของเงินสดที่ได้เพิ่มขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินลดลงจากการนำไปชำระหนี้ หรือ Refinance ได้ต้นทุนที่ต่ำลง เพราะฐานทุนมากขึ้น DE ลดลง ได้จำนวนหุ้นเพิ่มขึ้น 16.7% เป็น 2,156 ล้านหุ้น ได้ EPS ปี 67 ที่ 0.95บาท อิง PER ที่ 7.28 เท่า เช่นเดิม จะได้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 67 รวมผล Dilution ทั้งหมดจาก Warrant แล้ว จะอยู่ที่ 6.95บาท ซึ่งยังคงมี Upside gain สูงถึง 33.7% และราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER67ต่ำเพียง 5.5 เท่า จึงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ"
ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงจากการขึ้น XR, XW เป็นโอกาสซื้อ เพราะกำไรดีกว่ากลุ่มฯ โดยคาดกำไรปกติเติบโต QoQ และ YoY ได้ตั้งแต่ Q1/67คาดเงินปันผลทั้งปี 67 ที่ 0.45 บาท/หุ้น ให้ผลตอบแทนราว 8.6%
SINO มั่นใจ 'ธุรกิจคลังสินค้า' ครึ่งปีหลังเด่น ลูกค้าใหม่เช่าพื้นที่เพิ่ม
ตลท.ยกระดับการประเมินความยั่งยืน บจ. เข้มข้น
GULF ควบ INTUCH ชงผู้ถือหุ้นไฟเขียว 3 ต.ค.67 - NER พื้นฐานสุดแกร่ง โบรกฯ ให้เป้า 6.80 บ.
EA ร่วงติดฟลอร์วันที่ 2 ลงมาอยู่ที่ 6.45 บาทต่อหุ้น
GULF ประกาศควบรวม INTUCH เตรียมเทนเดอร์ฯ ADVANC และ THCOM
AQUA ต่อสัญญา 'ยูนิลีเวอร์' เช่าคลังสินค้า มูลค่า 1.7 พันล. - SPREME ซุ่มดีล M&A อัพโต 15%