นิวส์ คอนเน็คท์ - CHAYO กำหนดประชุมผู้ถือหุ้นกู้ทั้ง 5 ชุด วงเงิน 3.9 พันล้านบาท ในวันที่ 29 ก.ค. 68 นี้ เพื่อขอมติ ขยายระยะเวลาไถ่ถอนออกไป 2 ปี พร้อมเพิ่มอัตราดอกเบี้ยให้จากเดิมอีก 0.125% อีกทั้งเมื่อครบกำหนดไถ่ถอนตามกำหนดเดิม จะจ่ายคืนเงินต้นให้ 10% ทุกรุ่นอีกด้วย ยันทำเพื่อรักษาสภาพคล่อง และความสามารถในดำเนินธุรกิจได้ต่อเนื่อง ด้านผู้บริหารส่งสัญญาณ นักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อมั่น และบริษัทยืนยันว่าจะสามารถคืนเงินต้นได้ครบตามสัญญา ยืนเป้าผลงานปี 68 โตเกิน 20% เตรียมปรับแผนซื้อหนี้เข้าพอร์ตลดลง

เมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม 2568 นายสุขสันต์ ยศะสินธุ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ชโย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CHAYO เปิดเผยว่า บริษัทฯ กำหนดวันประชุมผู้ถือหุ้นกู้ ทั้ง 5 รุ่น วงเงินรวม 3,932.90 ล้านบาท ในวันที่ 29 กรกฎาคม 2568 เพื่อขออนุมัติจากที่ประชุมฯ ในการขยายระยะเวลาการไถ่ถอนหุ้นกู้ทั้ง 5 รุ่น ออกไปจากกำหนดเดิม 2 ปี รวมทั้งจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยให้อีกอัตรา 0.125% จากอัตราเดิม และจะขอจ่ายเงินต้นคืนให้ก่อน 10% ในวันที่หุ้นกู้และละรุ่นถึงกำหนดไถ่ถอนตามกำหนดเดิม

"แม้ภาวะตลาดหุ้นกู้และเศรษฐกิจที่ท้าทาย บริษัทฯ พร้อมบริหารจัดการอย่างรอบคอบ รักษาสภาพคล่องเพื่อให้บริษัทสามารถบริหารและดำเนินงานได้อย่างต่อเนื่อง โดยวางแผนขยายระยะเวลาจ่ายคืนหุ้นกู้ที่ยังไม่ครบกำหนดชำระออกไปอีก 2 ปี เพื่อเป็นการบริหารความเสี่ยงและจัดการเชิงรุก เตรียมพร้อมรับผลกระทบจากเศรษฐกิจชะลอตัว และคงความสามารถในการดำเนินธุรกิจเพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะยาว ให้กับผู้เกี่ยวข้อง

และจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยให้ผู้ถือหุ้นกู้แต่ละรุ่นอีก 0.125% ต่อปี เพื่อชดเชยการขยายระยะเวลาชำระ และสร้างความเชื่อมั่นให้ผู้ถือหุ้นกู้ สอดคล้องกับเป้าหมายในการบริหารกระแสเงินสดให้มีประสิทธิภาพอย่างยั่งยืน และเพื่อให้บริษัทฯ สามารถชำระคืนเงินต้นให้ได้ครบถ้วนตามจำนวน" นายสุขสันต์ กล่าว

สำหรับหุ้นกู้ทั้ง 5 รุ่น ประกอบด้วย ชุดที่ 1 วงเงิน 1,593 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย 6.0% ต่อปี ครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 20 พ.ย. 2568, ชุดที่ 2 วงเงิน 1,000 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย 6.05% ต่อปี ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 29 มี.ค. 2569, ชุดที่ 3 วงเงิน 622 ล้านบาท ดอกเบี้ย 6.25% ต่อปี ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 6 ต.ค. 2569, ชุดที่ 4 วงเงิน 517 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย 6.25% ต่อปี ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 15 มี.ค. 2570 และ ชุดที่ 4 วงเงิน 200 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ย 6.40% ต่อปี ครบกำหนดไถ่ถอน วันที่ 6 ก.ย. 2570 

อย่างไรก็ดี บริษัทฯ ขอยืนยันว่า แผนการขอขยายระยะเวลาหุ้นกู้ดังกล่าวไม่ได้เกิดจากปัญหาพื้นฐานธุรกิจ แต่เป็นแผนเชิงรุกในการบริหารความเสี่ยงล่วงหน้า รองรับสภาวะเศรษฐกิจและตลาดหุ้นกู้ที่ไม่เอื้ออำนวย ทำให้การออกหุ้นกู้ใหม่เพื่อทดแทนหุ้นกู้เดิม (Rollover) ทำได้ยาก ขณะเดียวกัน การขายสินทรัพย์หรือหลักประกันของหนี้มีประกัน ทำได้ยากขึ้นตามสถานการณ์เศรษฐกิจรวมถึงสภาวะตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปัจจุบัน และเป็นการลดความเสี่ยงที่จะทำให้เกิดการผิดนัดชำระ ซึ่งจะทำให้มูลค่าสินทรัพย์ลดลงและผู้ถือหุ้นกู้จะเสียผลประโยชน์มากกว่า 

โดยในช่วงที่ผ่านมา บริษัทฯ ได้หารือกับนักลงทุนหลายราย ซึ่งเข้าใจและเห็นด้วยกับแผนนี้ของบริษัทฯ เพราะเชื่อมั่นว่าพื้นฐานของ CHAYO ยังแข็งแกร่ง และมั่นใจได้ว่า เงินต้นได้รับครบถ้วนตามสัญญา อีกทั้ง บริษัทไม่เคยผิดนัดชำระหนี้ และดำเนินการทุกขั้นตอนเป็นไปอย่างโปร่งใส

ปัจจุบัน CHAYO มีสินทรัพย์รวมกว่า 9,726 ล้านบาท โดยมีพอร์ตบริหารหนี้ในมือกว่า 104,920 ล้านบาท โดยบริษัทมีหุ้นกู้คงค้างรวมมูลค่าประมาณ 3,932.90 ล้านบาท หรือคิดเป็น 40.43% ของสินทรัพย์รวม 

“แม้ภาพรวมเศรษฐกิจไทยยังเผชิญกับการชะลอตัวของกำลังซื้อ CHAYO ยังคงบริหารพอร์ตหนี้ได้อย่างมีคุณภาพ รักษาประสิทธิภาพการจัดเก็บหนี้ ควบคุมคุณภาพลูกหนี้อย่างรัดกุม เพื่อรักษาระดับ ECL ให้อยู่ในเกณฑ์ที่เหมาะสม พร้อมย้ำเป้าหมายรายได้ปี 2568 เติบโตไม่น้อยกว่า 20% จากปีก่อนที่มีรายได้รวม 2,027 ล้านบาท (ในปี 2567 CHAYO มีกำไรสุทธิ 241 ล้านบาท) ตามแผนที่วางไว้ มั่นใจ ธุรกิจเดินหน้าต่อไปได้อย่างมั่นคง และสร้างผลตอบแทนให้ผู้ลงทุนได้อย่างยั่งยืน” นายสุขสันต์ กล่าว

ในส่วนของแผนซื้อหนี้เข้าพอร์ตบริหารซึ่งปัจจุบันมีประมาณ 104,920 ล้านบาทนั้น อาจจะต้องมีการปรับใหม่ หลังจากช่วง 6 เดือนแรกของปี 2568 ซื้อหนี้ได้ประมาณ 1.8 พันล้านบาท ใช้เงินลงทุนไปราว 105 ล้านบาท โดยคาดว่าทั้งปีน่าจะซื้อได้ 3-4 พันล้านบาท จากเดิมที่คาดว่าจะซื้อให้ได้ 1 หมื่นล้านบาท ใช้เงินลงทุนประมาณ 1 พันล้านบาท