Phones
หน้าแรก
Stock
เศรษฐกิจมหภาค
แบงก์ - Finance
อสังหาริมทรัพย์ - Marketing
ประกัน - ท่องเที่ยว
Variety
สกู้ป พิเศษ
SET
NRF มั่นใจเหตุการณ์อิสราเอล-อิหร่าน และเงินบาทอ่อน ไม่กระทบธุรกิจ
MAI
DOD แย้มผลงานโค้งแรกสดใส ออเดอร์รายใหญ่เต็มมือ
IPO
ก.ล.ต. นับหนึ่งไฟลิ่ง CHAO ลุยขาย IPO ไม่เกิน 87.7 ล้านหุ้น
บล./บลจ
KH Academy จัด Workshop ฝึกทักษะวิชาชีพการเงิน-การลงทุน
เศรษฐกิจ-การเงิน-การคลัง
SCB EIC เดาใจ กนง. ลดดอกเบี้ย 2 ครั้ง สู่ระดับ 2.00%
การค้า - พาณิชย์
TikTok ผนึก SME D Bank เสริมทักษะดิจิทัล – แหล่งเงินทุนแก่เอสเอ็มอี
พลังงาน - อุตสาหกรรม
EA จับมือ BAFS ลุยส่งเสริมใช้น้ำมันเชื้อเพลิงอากาศยานแบบยั่งยืน
คมนาคม - โลจิสติกส์
PD เปิดแผนปี 67 ลุย 2 โครงการใหม่ เล็งขายทรัพย์สินเข้ากอง REIT กว่า 3 พันล.
แบงก์ - นอนแบงก์
ออมสิน เปิดให้กู้โครงการ “สินเชื่อออมสินรีไฟแนนซ์เพื่อสังคม”
ไฟแนนซ์ - ลิสซิ่ง
TIDLOR อนุมัติจ่ายปันผลเป็นหุ้น-เงินสด ขึ้น XD 24 เม.ย. 67
SMEs - Startup
SCB 10X ประกาศร่วมลงทุนรอบ Seed Round ใน Guardrails AI
ประกันภัย - ประกันชีวิต
เมืองไทยประกันชีวิต ผนึกกำลัง AIS มอบประกันภัยกลุ่มฟรีแก่ลูกค้า
รถยนต์
GPI โชว์ยอดจองรถงาน “มอเตอร์โชว์” 58,611 คัน
ท่องเที่ยว
ttb analytics ประเมินเงินสะพัดกว่า 4.2 หมื่นล.ในช่วงสงกรานต์ปี 67
อสังหาริมทรัพย์
BAM จัดแคมเปญ “BAM Big Thanks ลดลืมต้นทุน ขอบคุณลูกค้า”
การตลาด
NAM จับมือ Somnics, Inc. ขยายตลาดสินค้ากลุ่มฺ Healthcare
CSR
SCB 10X ประกาศร่วมลงทุนรอบ Seed Round ใน Guardrails AI
Information
“บิทูเมน มารีน” บริษัทลูก TASCO ลงนามสัญญาต่อเรือขนส่งยางมะตอย เสริมศักยภาพกองเรือ
Gossip
“KTMS” ขึ้นแท่นหุ้นฟอกเลือดด้วยเครื่องไตเทียม TOP 3 ของประเทศ
Entertainment
พิพิธภัณฑ์ครุฑ โดย ทีเอ็มบีธนชาต คว้าคะแนนเต็ม “องค์กรคุณธรรม” ประจำปี 66
สกุ๊ป พิเศษ
NER เดินหน้าโตแกร่ง ควบคู่เน้น ESG
กูรูเชียร์"ซื้อ"AMR ให้ราคาเป้าปี65สูง9.76บาท
2021-11-17 12:38:24
405
sharer
นิวส์ คอนเน็คท์ - กูรูหุ้นจาก บล.ทรีนีตึ้ แนะนำ "ซื้อ" AMR เคาะราคาเป้าหมายปี 65 ที่ 9.76 บาท/หุ้น อ้างอิงวิธี P/E ที่ 26 เท่า ชี้มีอัพไซด์เพียบ ฟาก “มารุต ศิริโก”วางเป้าปี 65 รายได้พุ่งแตะ 2,000-2,500 ล้านบาท จ่อเข้าร่วมประมูลงานใหม่มูลค่า 5.2 หมื่นล้านบาท หนุนผลงานโตแกร่ง
เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน 2564 บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด แนะนำ "ซื้อ" หุ้น บริษัท เอเอ็มอาร์เอเซีย จำกัด (มหาชน) หรือ AMR ราคาเป้าหมายปี 2565 เท่ากับ 9.76 บาท/หุ้น อ้างอิงวิธี P/E ที 26 เท่า ซึ่งเป็นระดับ Conservative ปรับลดจากค่า P/E เฉลี่ยย้อนหลังของบริษัทที่ประกอบธุรกิจใกล้เคียงกันที่จดทะเบียนในตลาดต่างประเทศที่ราว 32 เท่าคำนวณบน EPS ปี 2565 ที่ 0.38 บาทต่อหุ้น โดยยังไม่รวม Upside จากแผนการใช้เงิน ที่ได้จากการ IPO เพื่อลงทุนต่อยอดธุรกิจในประมาณการ โดยราคาปัจจุบัน คิดเป็น Forward P/E เพียง 15 เท่า
ทั้งนี้ กำไรสุทธิของ AMR ใน Q3/64 เท่ากับ 70 ล้านบาท (+39.3% QoQ, -20.1% YoY) ลดลงจากปีก่อนสาเหตุจากการลดลงของรายได้ราว 24.2% YoY อย่างไรก็ดี อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยฯจึงส่งผลให้อัตราการลดลงของกำไรน้อยกว่าการลดลงของรายได้ โดยบริษัทฯมีรายได้ 462 ล้านบาท (+18.5% QoQ, -24.2%YoY) แบ่ง เป็น 1) รายได้งานโครงการ และให้บริการ (สัดส่วน 93%) อยู่ที่ 430 ล้านบาท (-33% QoQ,-35%YoY) ลดลงทั้ง QoQ และ YoY เนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่มาจากงานโครงการวางระบบคมนาคมขนส่งของรถไฟฟ้าสายสีเขียวส่วนต่อขยาย และสายสีทอง ซึ่งอยู่ในช่วงท้ายโครงการจึงทำให้การรับรู้รายได้ตามความสำเร็จของงานลดลง ขณะที่โครงการใหม่อื่นๆ ทั้งงานวางระบบคมนาคมขนส่งและระบบ ICT & System Solution อยู่ในช่วงระหว่างการดำเนินโครงการอย่างต่อเนื่อง 2) รายได้จากการขาย (สัดส่วน 7%) จำนวน 32 ล้านบาท (+26% QoQ, -23%YoY) โดยมีโครงการส่งมอบโครงการจัดหาอุปกรณ์ และปรับเปลี่ยนระบบสายไฟฟ้าเป็นสายดิน
อัตรากำไรขั้นต้น 31.8% (25.7% ใน Q3/63, 28.5% ใน Q2/64) เพิ่มขึ้นจากงานโครงการ และให้บริการที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น เนื่องจากการควบคุมต้นทุนงานโครงการวางระบบรถไฟฟ้า และโครงการอื่นๆ มีประสิทธิภาพมากขึ้น
สัดส่วน SG&A ต่อยอดขายที่ 13.1% (8.6% ใน 3Q63, 12.0% ใน 2Q64) เนื่องจากส่วนมาก (ราว 86% ของค่าใช้จ่าย) เป็นต้นทุนในการบริหาร ซึ่งเป็นต้นทุนคงที่ไม่แปรผันตามยอดขายทำให้มีสัดส่วนค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับรายได้ที่ลดลง YoY
สำหรับกำไรสุทธิงวด 9 เดือนของปี 2564 เท่ากับ 149 ล้านบาท (+5.4% YoY) คิดเป็นสัดส่วนราว 76% ของประมาณการทั้งปี 2564 ที่ 195 ล้านบาท (-21.2% YoY) โดยเรายังคงประมาณการเดิมไว้จากการรับรู้รายได้ และกำไรจากงานที่ทยอยส่งมอบในช่วง Q4/64 ที่คาดว่าจะน้อยกว่า Q3/64 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของปี เนื่องจากในไตรมาส 4 มีช่วงวันเทศกาลซึ่งเป็นวันหยุดมากกว่า จึงคาดว่ากำ ไร Q4/64F จะอยู่ที่ราว 46 ล้านบาท ลดลงทั้ง QoQ และ YoY โดยมองว่าผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวอีกครั้งในปี 2565 จากงานโครงการที่ทยอยส่งมอบ
ขณะที่นายมารุต ศิริโก กรรมการผู้จัดการ AMR เผยว่า บริษัทฯตั้งเป้ารายได้ปี 2565 เติบโตประมาณ 40% หรือมูลค่าราว 2,000-2,500 ล้านบาท เนื่องจากคาดว่าการรับรู้รายได้ธุรกิจงานประมูลจะปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น หลังจากมีงานที่ยังค้างในปีนี้เป็นจำนวนมาก โดยบริษัทฯเตรียมเข้าประมูลงานใหม่มูลค่ากว่า 52,000 ล้านบาท ซึ่งคาดหวังว่าจะได้รับงานใหม่ไม่ต่ำกว่า 3,000-4,000 ล้านบาท และคาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้จากธุรกิจที่มีรายได้ประจำ (Recurring Income) และธุรกิจพลังงานมากขึ้น ผลักดันผลการดำเนินงานเติบโตอย่างแข็งแกร่งและเสถียรภาพ
NRF มั่นใจเหตุการณ์อิสราเอล-อิหร่าน และเงินบาทอ่อน ไม่กระทบธุรกิจ
กูรูหุ้นเชียร์ซื้อ PSP เคาะเป้าราคาสูงสุด 8 บ./หุ้น
COCOCO เป้า 3 ปี รายได้แตะ 1 หมื่นล. - SPREME หุ้นเทคฯ ครบเครื่อง ลุยโรดโชว์ขาย IPO
BBL รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/67 พุ่ง 18% สู่ระดับ 1 หมื่นล.
SYNEX มองไตรมาส 1/67 ตลาดไอทีโต เป้ายอดขายทั้งปี 4 หมื่นล.
TSE ไถ่ถอนหุ้นกู้คืนก่อนกำหนด 1.175 พันลบ.